17.1 현금흐름표의 의의
현금흐름표는 기업의 현금흐름을 나타내는 표로서 현금의 유출입을 표시하는 보고서이다.
기업의 현금흐름을 나타내는 표로서 현금의 변동내용을 명확하게 보고하기 위하여 당해 회계기간에 속하는 현금의 유입과 유출내용을 표시하는 보고서 이다.
현금흐름의 중요성
1. 현금의 유동성 확보를 위한 기중의 거래별 내역을 알 수 있게 해준다.
2. 기업의 자금동원능력을 평가 할 수 있는 자료를 제공 한다.
흑자도산의 위험을 알 수 있다. ( 이익은 발생하나 현금 유동성이 없어 파산하는 경우 )
부실기업예측에는 회계이익보다 현금흐름정보가 유용하다.
17.2 현금흐름의 분류
17.2.1. 영업활동 현금흐름
기업의 주된 활동으로 제품의 생산 및 판매와 관련된 활동이다. 주로 유동자산과 유동부채와 관련된 활동
가. 당기순이익
나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
다. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
라. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
17.2.2. 투자활동 현금흐름
자산의 취득 및 처분과 관련된 활동으로 주로 투자 유형 무형자산과 관련된 활동이다.
가. 투자활동으로 인한 현금 유입액
나. 투자활동으로 인한 현금 유출액
17.2.3. 재무활동 현금흐름
투자에 필요한 자금의 차입과 상환, 출자와 배당과 관련된활동이다.
가. 재무활동으로 인한 현금 유입액
나. 재무활동으로 인한 현금 유출액
자금조달과 관련된 현금흐름
17.3 현금흐름표 읽는 방법
현금흐름표의 각각의 금액과 부호로 기업의 현금흐름을 분석 할 수 있으며 부실 징후 또한 알 수 있다.
1. 영업현금 ( + ) 투자현금 ( + ) 재무현금 (+)
영업활동에서 현금창출 자산매각 및 재무활동에서 조달한 현금을 비축하여 타회사를 인수 합병하거나 신사업분야에 진출을 모색하고 있는 유동성이 풍부한 회사임.
2. 영업현금(+) 투자현금(-) 재무현금(-)
영업활동에서 창출한 현금으로 자산을 구입하고 있으며, 부채를 상환하거나 배당금을 지급하는 회사이다.
3. 영업현금(+) 투자현금(+) 재무현금(-)
영업활동에서 창출한 현금과 자산을 매각한 자금으로 부채를 상환하는 회사
4. 영업현금(+) 투자현금(-) 재무현금(+)
영업활동에서 창출한 현금과 차입금 혹은 증자 대금으로 회사의 확장에 필요한 투자를 하고 있는 회사이다.
5. 영업현금(-) 투자현금(+) 재무현금(+)
영업활동에서 현금을 창출하지 못하는 문제점을 자산매각과 차입 혹은 증자를 통해서 보전하고 있는 회사이다.
6. 영업현금(-) 투자현금 (-) 재무현금 (+)
영업활동에서 부족한 자금과 자산의 구입에 필요한 자금을 장기차입 혹은 증자를 통해서 조달하고 있는 회사이다.
7. 영업현금 (-) 투자현금(+) 재무현금(-)
영업활동에서의 부족한자금과 채권자에 대한 차입금상환액을 자산의 매각을 통해서 조달하고 있는 회사이다.
8. 영업현금 (-) 투자현금(-) 재무현금(-)
영업활동의 부족현금과 시설투자 및 차입금 상환을 모두 기존의 현금비축액에서 사용하고 있는 회사이다.
* 현금흐름표상 부실징후
가. 영업활동 현금흐름이 지속적으로 감소
나. 자금조달이 주요 원천이 단기차입금이다.
다. 만기 도래하는 장기차입금을 신규 단기차입금으로 상환한다.